| กลยุทธ์การลงทุน: |
| คาด SET เข้าสู่รอบการพักฐาน โดยมีปัจจัยกระตุ้นแรงขายจากราคาน้ำมันที่ปรับลงแรงตั้งแต่ช่วงบ่ายวาน สร้างภาวะตลาดแบบ Risk-off ในตลาดการเงินของสหรัฐเมื่อคืน โดยตลาดหุ้นปรับลง และเงินไหลกลับไปในตลาดพันธบัตร และดอลลาร์ ด้านดัชนี VIX ปรับขึ้นกว่า 8% ทั้งนี้ มองแนวรับเบื้องต้นที่ SET มีโอกาสลงไปหาจุดแรกบริเวณ 1198 จุด (แนวรับระหว่างทางอยู่ที่ 1210 จุด ที่อาจมีการเด้งระยะสั้นบ้าง) ด้านกรอบบนถูกจำกัดที่ 1244 และ1267 จุด การเก็งกำไรระยะสั้นยังเน้นเล่นให้จบในวัน แต่ในภาวะตลาดที่พักฐานจะหาผลตอบแทนยากขึ้น และมีความเสี่ยงในการขาดทุนได้มาก ส่วนการเข้าซื้อลงทุนให้รอคำแนะนำจากเราอีกครั้ง |
| ล็อคเป้าลงทุน: |
| – ตลาดยังมีความเสี่ยงขาลง ให้ระวังแรงขายในหุ้นน้ำมัน หุ้นโรงกลั่น จากราคาน้ำมันโลกลงแรงต่อเนื่อง และระยะสั้นหลีกเลี่ยงหุ้น consumer finance ที่ราคาปัจจุบันเกินมูลค่าเหมาะสมไปแล้ว แต่ยังมีความเสี่ยงในเรื่องคุณภาพสินทรัพย์รออยู่
– ยังเน้นลงทุนระยะสั้น trading จบในวัน เลือกหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำในการปรับประมาณการกำไร อาทิ กลุ่มการแพทย์ แนะนำ BDMS กลุ่มอาหาร เลือก CPF ขณะที่กลุ่ม ICT อาจฟื้นตัวได้ช่วงสั้นหลังการประชุมกับ กสทช.เรื่องลดค่าบริการยังไม่ได้ข้อสรุป – นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ไม่สูง ยังแนะนำให้ Selective Buy ในลักษณะ DCA โดยลงทุนผสมผสานใน “5 หุ้นธุรกิจผู้นำ” คือ BDMS BEM BTS CPF MINT และใน “5 Value Stocks ที่ราคาถูกกว่ามูลค่าทรัพย์สิน” คือ AMATA, DIF, PTTGC, SCC, WHAUP |
| ประเด็นสำคัญ |
| # ตลาดหุ้นสหรัฐร่วง ยอดค้าปลีกต่ำกว่าคาด งบธนาคารแย่
โดยยอดค้าปลีก มี.ค. -8.7% แย่กว่าคาดที่ -8% ส่วนดัชนีการผลิตนิวยอร์ก เม.ย. -78.2% ต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ส่วนการรายงานงบ 1Q63 Bank of America -45% Goldman Sachs -46% Citigroup -46% โดยคาดว่าสถาบันการเงินส่วนใหญ่กำไรจะหดตัวมากกว่า 40% ส่วนตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ปรับลดลง DJIA-F -0.8% # ราคาน้ำมันลงหนักสุดในรอบ 18 ปี หลัง IEA ตัดลดอุปสงค์ลง โดยคาดอุปสงค์น้ำมันจะลดลง 29, 26, 15 ล้านบาร์เรล/วันใน เม.ย.-มิ.ย. ทำให้ยังเกิดอุปทานส่วนเกิน นอกจากนี้ EIA รายงานสต็อกน้ำมันดิบเพิ่ม 19.2 ล้าน มากกว่าคาดว่าจะเพิ่ม 12 ล้านบาร์เรล/วัน # กสทช.-ผู้ให้บริการเครือข่าย ยังไร้ข้อสรุปลดค่าบริการ 30% โดยผู้ให้บริการระบุจะต้องไปเข้าที่ประชุมบริษัทก่อน คาดประเด็นนี้ช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อหุ้นผู้ให้บริการ เราประเมินว่ามาตรการนี้ทำได้ค่อนข้างยาก เนื่องจาก 1) จะลดค่าบริการลูกค้า prepaid อย่างไร 2) ต้องมีชดเชยผู้ให้บริการทั้ง 3 ราย กรณีแย่สุดกระทบกำไร 30% แต่กระทบราคาเป้าหมายจำกัดเนื่องจากเป็นรายการที่เกิดขึ้นครั้งเดียว |
| Wealth Strategy |
| กองทุน SSFX น่าสนใจ “PRINCIPAL SET50SSF-SSFX” “ASP-SME-SSFX” |
| บทวิเคราะห์วันนี้ |
| BDMS – คาดกำไร 1Q63 อ่อนแอ
BH – คาดกำไร 1Q63 ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 |
